Кризис финансовых рынков конца 80 — начала 90-х гг. XX в. пока­зал необходимость создания механизмов размыкания цепи финансовых трансакций в случаях нарушения процессов нормального перелива ка­питала или возникновения угрозы стабильности мировой экономики и финансовой системы.

Изменчивость финансовых условий требовала но­вых подходов к повышению конкурентоспособности и принятию мер для минимизации рисков рынка.

В рамках нового подхода и получили широкое распространение деривативы, или производные финансовые инструменты.

В их основе лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации, валюта.

Наиболее распространенными видами деривативов являются: 

— опционы (дающие его обладателю право продать или купить необходимые акции);

— свопы (соглашения об обме­не денежными платежами в течение определенного периода времени);

— фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по указанной в контракте цене).

Признаком производности является то, что цена инструмента определяется на основании цен базисных акти­вов (товаров, валюты, ценных бумаг).

Рынок деривативов тесно связан с валютным рынком, и прежде всего на основе обмена одной валюты на другую или ценных бумаг в одной валюте на другие.

Объём рынка деривативов за последние годы значительно вырос. Основная часть этого рынка приходится на валют­ные фьючерсы и свопы, преимущественно краткосрочные.

Ведущей биржей по производным финансовым инструментам яв­ляется Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, СМЕ). На нее, а также на Чикагскую торговую палату (Chicago Board of Trade, CBT), Лондонскую международную биржу финансо­вых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange, LIFFE) приходится почти половина всего биржевого рынка произ­водных финансовых инструментов.

В России торговля срочными контрактами появилась в 1992 г., на Московской товарной бирже (МТБ) была открыта фьючерсная секция и началась регулярная торговля валютными опционами.