Ключевые слова: ломбард, залог, кредитная организация, кризис, стабилизатор, розничный кредит

Российская экономика в кризисный и посткризисный периоды характеризуется снижением уровня развития рынка розничных кредитных услуг банковских учреждений, малочисленностью, разрозненностью, финансовой несостоятельностью обществ взаимного кредита, кредитных кооперативов и товариществ.

В сложившихся условиях особенно возрастает роль ломбардов как кредиторов населения, призванных поддерживать и повышать его платежеспособность, активизировать совокупный спрос в экономике и служить дополнительным импульсом экономического роста страны.

Для интенсивного развития кредитных отношений с населением в стране должна быть поддержана ломбардная деятельность, создана широкая сеть ломбардов и ломбардная инфраструктура.

В этом специфическом сегменте кредитных отношений заложен нереализованный потенциал взаимодействия с населением и создан развитый кредитный инструментарий, востребуемый современным рынком ссудного капитала.

Однако на сегодняшний день в России отсутствуют комплексные завершенные исследования центральных вопросов кредитования населения в рамках ломбардной системы. К ним относятся проблемы статуса ломбарда в кредитной системе, систематизации принципов ломбардной деятельности, раскрытия содержания ломбардного кредитного механизма и факторов, определяющих его действие.

Современная кредитная теория запаздывает с обобщением практических материалов в этой области, поэтому ломбардная практика, недостаточно подготовленная к новым проблемам, основывается на индивидуальном опыте и не всегда находит правильные решения.

Российские ломбарды относятся к числу наиболее значимых финансово-кредитных организаций наравне со страховыми, инвестиционными компаниями и фондами, ссудно-сберегательными учреждениями, финансовыми компаниями, кредитными союзами, пенсионными и благотворительными фондами, факторинговыми компаниями.

Возрастающая роль ломбардов в периоды финансовой нестабильности требует разрешить противоречия между экономической сущностью ломбарда как кредитной организации (по предмету и характеру деятельности) и его правовым статусом специализированной коммерческой организации.

По институциональному статусу ломбард должен быть определен как кредитная организация внебанковского сектора (неформальная кредитная организация). Деятельность ломбардов является столь же общественно значимой и требует такого же контроля со стороны публичных властей, как деятельность банков.

Кредитор населения, размещая ссужаемые средства, имеющие него производительный характер, обеспечивает конверсию для ссуженной стоимости для потребительского использования, которое реализуется в индивидуальном хозяйстве заемщика.

Условия формирования и использования конверсионных инструментов формируются инфраструктурой потребительских кредитных отношений, включающей банковские и небанковские учреждения.

В условиях неразвитости в России парабанковской инфраструктуры в целом преобладающая роль в кредитовании населения принадлежит ломбардам, уделяющим особое внимание реализации принципа свободного доступа к потребительскому кредит)? Ломбард — специфический агент рынка розничных кредитов, определяемый ярко выраженным залоговым характером кредитной деятельности.

Специализация ломбарда по предоставлению краткосрочных кредитов населению под залог движимого имущества отражает суть кредитного инструментария, имеющего потребительское конверсионное предназначение, и обусловливает особенность инструментов стимулирования сбыта ломбардных услуг, главными из которых выступают гибкая процентная ставка по выдаваемым кредитам, оценка заклада, размер выдаваемого кредита.

Значение ломбардной процентной ставки зависит от величины расходов, обусловленных объективными факторами (условиями приобретения заемных средств; размером обязательных отчислений, относимых на себестоимость и непроизводных от фонда оплаты труда управленческого персонала; размером налоговых платежей за счет прибыли и др.) и субъективными факторами (размером обязательных отчислений, относимых на себестоимость и производных от фонда оплаты труда управленческого персонала; размером фонда оплаты труда управленческого персонала, суммой эксплуатационных расходов и Др.).

Уменьшение процентной ставки предлагается реализовать за счет нормирования суммы управленческих расходов. Значение процентной ставки целесообразно ранжировать в зависимости от величины выдаваемого кредита. Повышение эффективности кредитной деятельности ломбарда достигается путем увеличения до определенного максимума значения размера кредита за 1 условную единицу закладываемого имущества.

Факторами внешней среды, стимулирующей развитие ломбардного бизнеса в периоды финансовых кризисов, являются: снижение денежных доходов населения; изменение кредитного поведения заемщиков; уменьшение доступности банковского кредита; ухудшение финансового состояния и банкротство коммерческих банков.

Внутренними факторами (потенциалом) развития ломбардного бизнеса являются: широкий спектр закладываемого имущества; высоколиквидная структура заклада; темпоральность предоставления кредита; предельно упрощенная по времени и документальному оформлению процедура получения денег; гибкие сроки предоставления кредита и легкость его оформления; предоставление кредита вне зависимости от цели; свобода клиента от обязательств перед кредитором; отсутствие необходимости формировать резервы на возможные потери по ссудам.

Для реализации потенциала ломбарда на рынке розничных кредитов необходимо преодоление внешних и внутренних проблем ломбардной деятельности. Ломбардная деятельность должна строиться на оптимизации источников внутреннего и внешнего финансирования, применении схем принятия под залог ценных бумаг, проведении широких кампаний по предоставлению целевых льготных кредитов населению.

Критерием эффективности ломбардной деятельности является максимум дисконтированных дохода и прибыли, зависящих от доли невыкупленного залога, значений процентной ставки, размера кредита, цены продажи невыкупленного залога, интенсивности и скорости осуществления ломбардных операций по кредитованию и реализации залога.

Особенностью ломбардов, которая должна определять интерес к ним со стороны государства и общества, является выполнение ими роли социально-экономических «стабилизаторов» в условиях любых экономических формаций как наиболее лояльных и оперативных источников кредитования: банки и ломбарды действуют в противофазе — ужесточение условий банковского кредитования создает стимул развития ломбардного бизнеса.

Ломбарды способствуют становлению полноценной кредитной системы, ориентированной на комплексное обслуживание рыночных структур. Ломбарды, расширяя спектр операций, способствуют развитию конкуренции на рынке банковских услуг.